安徽證監(jiān)局開(kāi)展資金占用等損害上市公司利益行為專題調(diào)研

       近期，針對(duì)資金占用等損害上市公司利益的高發(fā)問(wèn)題，結(jié)合“不忘初心，牢記使命”主題教育，安徽局對(duì)重點(diǎn)問(wèn)題公司，采取召集座談、現(xiàn)場(chǎng)走訪及案例分析等形式開(kāi)展專題調(diào)研。資金占用等損害上市公司利益行為是嚴(yán)重侵害上市公司和中小股東利益的舞弊行為，從舞弊三要素分析看，公司治理失衡，法律規(guī)制缺位，民企融資困難，助增了資金占用等損害上市公司利益行為的“借口”、“機(jī)會(huì)”和“壓力”，如董監(jiān)高“形式化”履職凸顯，裝“視而不見(jiàn)”；規(guī)則約束存在空白，“幫兇”易于“逍遙法外”；公司治理機(jī)制失衡，給“壞人”可乘之機(jī)；審查義務(wù)的司法裁判不明確，助長(zhǎng)上市公司違規(guī)擔(dān)保的發(fā)生；外部融資渠道收縮，迫使民企“鋌而走險(xiǎn)”。為此，我們建議要從強(qiáng)化制度供給，規(guī)范公司治理，助力民企發(fā)展等方面，杜絕違規(guī) “借口”，堵住違規(guī)“機(jī)會(huì)”，緩解違規(guī)“壓力”。

       首先，強(qiáng)化公司治理規(guī)范，從嚴(yán)責(zé)任追究，杜絕違規(guī)“借口”。提升公司規(guī)范治理水平，加強(qiáng)企業(yè)文化建設(shè)，提高誠(chéng)信守信意識(shí)，是預(yù)防上市公司資金占用、違規(guī)擔(dān)保等違規(guī)行為的有效措施。一是建立關(guān)鍵崗位關(guān)鍵人員“隔離墻”制度，嚴(yán)格執(zhí)行用章審批和錄像留痕，做到公司決策者與執(zhí)行者的有效分離，同時(shí)將公司治理準(zhǔn)則及相關(guān)法律法規(guī)宣講，擴(kuò)展到控股股東及實(shí)際控制人層面，規(guī)范實(shí)際控制人、控股股東權(quán)利。二是引導(dǎo)上市公司建立大額資金管理和使用的報(bào)告調(diào)查機(jī)制，要求公司在簽署任何有關(guān)銀行賬戶資金管理等方面協(xié)議和有大額資金使用計(jì)劃時(shí)，都必須要向公司董監(jiān)高報(bào)告，以督促董監(jiān)高以正常商業(yè)邏輯主動(dòng)調(diào)查了解資金使用情況。三是擴(kuò)大獨(dú)立董事、監(jiān)事等關(guān)鍵職務(wù)獨(dú)立行使監(jiān)督權(quán)空間，暢通中小投資者維權(quán)渠道，對(duì)上市公司董監(jiān)高怠于行使權(quán)利，履職盡責(zé)不力，從嚴(yán)問(wèn)責(zé)，形成震懾。

      其次，完善制度供給，推動(dòng)司法解釋出臺(tái)，堵住違規(guī)“機(jī)會(huì)”。為有效防范上市公司資金占用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，既要內(nèi)“控”，也要外“堵”。一是針對(duì)存在資金占用和違規(guī)擔(dān)保行為，進(jìn)行立法規(guī)制，使《證券法》和《刑法》無(wú)縫銜接，只要存在資金占用或違規(guī)擔(dān)保行為，必將承擔(dān)法律責(zé)任。二是完善責(zé)任追究主體范圍，對(duì)于上市公司通過(guò)“過(guò)橋方”完成的資金過(guò)賬行為，爭(zhēng)取法院將“過(guò)橋方”納入到懲戒范圍。三是推動(dòng)最高院盡快出臺(tái)《關(guān)于審理為他人提供擔(dān)保糾紛案件適用法律問(wèn)題的解釋》正式稿，解決違規(guī)擔(dān)保對(duì)上市公司帶來(lái)的損傷問(wèn)題。

       最后，助力民企發(fā)展，妥善化解存量風(fēng)險(xiǎn)，緩解違規(guī)“壓力”。幫助民企適應(yīng)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展形 勢(shì)，妥善化解存在的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，緩解違規(guī)“壓力”。一是推動(dòng)相關(guān)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，應(yīng)從制度制定和監(jiān)管考核兩個(gè)層面，著力解決民營(yíng)企業(yè)融資難融資貴的問(wèn)題，提高銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)民營(yíng)企業(yè)貸款供給，杜絕融資“歧視”。二是進(jìn)一步發(fā)揮資本市場(chǎng)支持民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的積極作用，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)以市場(chǎng)化方式設(shè)立紓困基金幫助上市公司控股股東及實(shí)際控制人化解股票質(zhì)押融資、債券違約等風(fēng)險(xiǎn)。

文章來(lái)源：安徽證監(jiān)局公司監(jiān)管處