強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)分類 實(shí)現(xiàn)監(jiān)管聚焦

     在宏觀經(jīng)濟(jì)增速下滑、三期疊加背景下，一些上市公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、退市風(fēng)險(xiǎn)、償債風(fēng)險(xiǎn)及潛在的違法違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)上升，給監(jiān)管工作帶來(lái)一系列的風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)。安徽證監(jiān)局積極踐行以風(fēng)險(xiǎn)和問(wèn)題為導(dǎo)向的監(jiān)管理念，定期開(kāi)展上市公司風(fēng)險(xiǎn)排查專項(xiàng)工作，及時(shí)梳理、更新和優(yōu)化轄區(qū)上市公司風(fēng)險(xiǎn)分類評(píng)價(jià)，明確監(jiān)管重點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管聚焦，切實(shí)加強(qiáng)事中事后監(jiān)管，多措并舉防范風(fēng)險(xiǎn)。

一、以問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向，做好非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管

     日常監(jiān)管把事前防范風(fēng)險(xiǎn)擺在更加突出位置，不斷提升非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)、準(zhǔn)確揭示風(fēng)險(xiǎn)的能力。結(jié)合日常監(jiān)管、定期報(bào)告審核、現(xiàn)場(chǎng)檢查、輿情質(zhì)疑、信訪投訴、資本運(yùn)作以及與會(huì)上市部、交易所監(jiān)管協(xié)作等多種渠道，強(qiáng)化對(duì)轄區(qū)上市公司風(fēng)險(xiǎn)信息的收集、識(shí)別、分析和跟蹤，通過(guò)公司治理、信息披露、資本運(yùn)作、關(guān)聯(lián)交易、重要財(cái)務(wù)指標(biāo)等多個(gè)方面，把握違規(guī)動(dòng)機(jī)和風(fēng)險(xiǎn)形成的可能性。目前，安徽轄區(qū)有3家上市公司連續(xù)兩年虧損，被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示，這在轄區(qū)還屬首次。9家公司存在收入持續(xù)萎縮，且與資產(chǎn)規(guī)模明顯不匹配；現(xiàn)金流明顯惡化，可能導(dǎo)致重大流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；存貨等資產(chǎn)質(zhì)量低下，可能存在較大減值等風(fēng)險(xiǎn)。

二、以信息披露為核心，做好持續(xù)監(jiān)管督導(dǎo)

     建立風(fēng)險(xiǎn)管理臺(tái)賬，及時(shí)、完整記錄公司風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)及進(jìn)展情況，持續(xù)關(guān)注上市公司信息披露及輿情信息，明確、細(xì)化下一步監(jiān)管重點(diǎn)與監(jiān)管動(dòng)作。對(duì)于受行業(yè)影響出現(xiàn)虧損的上市公司，以及存在重大違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的上市公司，關(guān)注其信息披露及公司治理狀況，強(qiáng)化臨時(shí)公告審閱及監(jiān)管問(wèn)詢，事中監(jiān)管要抓早抓小、抓實(shí)抓細(xì)，堅(jiān)決遏制苗頭性、傾向性問(wèn)題。督促公司進(jìn)一步加強(qiáng)信息披露工作，防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)向信息披露風(fēng)險(xiǎn)、違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)，嚴(yán)格執(zhí)行信息披露管理制度，提高公司透明度，重大信息要及時(shí)披露，嚴(yán)禁傳播虛假信息、內(nèi)幕交易和操縱市場(chǎng)等損害投資者合法權(quán)益的違法行為。

三、以現(xiàn)場(chǎng)檢查為重點(diǎn)，做好風(fēng)險(xiǎn)處置化解

     秉承依法監(jiān)管、從嚴(yán)監(jiān)管、全面監(jiān)管的理念，聚焦市場(chǎng)主體重要問(wèn)題和重大風(fēng)險(xiǎn)，深化上市公司風(fēng)險(xiǎn)分類監(jiān)管，提高現(xiàn)場(chǎng)檢查針對(duì)性與妥善化解風(fēng)險(xiǎn)、果斷處置風(fēng)險(xiǎn)的能力。檢查過(guò)程中，強(qiáng)化日常監(jiān)管與稽查執(zhí)法的有效銜接，加強(qiáng)與上市部、交易所的監(jiān)管協(xié)作，及時(shí)溝通、報(bào)告重大事項(xiàng)，強(qiáng)化監(jiān)管協(xié)作。支持績(jī)差公司通過(guò)資產(chǎn)注入、吸收合并等方式進(jìn)行結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型和產(chǎn)業(yè)升級(jí)，同時(shí)加強(qiáng)對(duì)“忽悠式”、“跟風(fēng)式”、“虛假式”重組的檢查和監(jiān)管，一經(jīng)發(fā)現(xiàn)存在虛假披露、市場(chǎng)操縱、內(nèi)幕交易、關(guān)聯(lián)方資金占用等違法違規(guī)行為，加強(qiáng)監(jiān)管檢查，從嚴(yán)采取監(jiān)管措施，依法追究責(zé)任，切實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益。

（安徽證監(jiān)局公司監(jiān)管處）